在寻求监管机构批准时 选择运行中央限价单和询价模型

衍生品交易场所运营商Tradeweb Markets对其掉期执行工具(SEF)产品进行了对冲。在寻求监管部门的批准时，它选择运行中央限价单和询价模型。

Tradeweb本周向商品期货交易委员会(CFTC)申请运营两个标准电子交易基金。该公司寻求在SEFS提供利率互换和信用违约互换指数交易，以降低互换交易中的系统性风险，该交易是多德-弗兰克法案中伪造的类似交易的平台。

贸易总法律顾问道格拉斯弗里德曼(Douglas Friedman)在谈到TRADEnews.com时表示，申请其RFQ平台和CLOB市场成为SEF的战略想法是由客户对各种交易策略的需求驱动的。

“我们希望以符合交易策略的方式为市场参与者提供交易灵活性，因此我们提供了两个SEF平台：报价请求披露平台和匿名中央限价单，”Friedman说。

公司的RFQ市场也提供市场需求功能。自2005年推出以来，它已执行了约13万亿美元的名义交易量，超过14.5万笔交易。

他补充称，算法交易也可能在未来几个月内普遍推广SEF平台。

弗里德曼说：“尽管与其他资产类别相比，这些工具在历史上没有被用于算法交易，但随着时间的推移，交易算法和HFT交易的使用可能会在这个市场上发展。”

目前，Tradeweb服务于其衍生品平台的300多家机构客户，拥有20多家流动性提供商。

该市场运营商向CFTC提交的申请是彭博上个月提交的第二份必要文件申请，当时监管机构开启了一个新场馆类别的许可申请。

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