杠杆比率 杠杆比率计算公式

杠杆率(杠杆率计算公式)

你可能会想，像你这样的小散户怎么能交易这么大一笔钱。

你可以想象一下，你的经纪人借给你10万美元买了钱。它只要求你给它1000美元作为信用担保，它会为你保留这笔钱。

听起来是不是美得难以置信？杠杆交易就是这样运作的。

你使用的杠杆率取决于你的经纪人和你能承受的水平。

一般来说，交易者需要将一笔钱存入经纪人提供的账户，这就是所谓的“保证金”。

一旦你存了钱，你就可以用它来交易。经纪人还将规定每笔头寸(手)交易需要多少保证金。

例如，如果杠杆率为100:1(或1%的持仓要求)，您打算以100，000美元进行交易，但您的账户中只有5，000美元。

这没问题，因为你的经纪人会从5000美元中拿出1000美元作为你的“存款”，并允许你“借”剩下的所需资金。

当然，任何损失或利润都会在你账户的现金余额中被减记或增加。

每个经纪人对最低存款有不同的要求。

在前面的例子中，经纪人允许1%的保证金。这意味着每10万美元的交易，经纪人需要1000美元作为交易头寸的保证金。

假设你买了一手美元/日元的标准手牌(10万美元)。如果你的账户杠杆率是100: 1，你必须存入1000美元的存款。

1000美元不是手续费，而是押金。当你完成订单交易后，你可以拿回来。

经纪人之所以要求交易者将收到的存款入账，是因为当你开启一笔交易时，存在你可能亏损的风险。

如果这笔美元/日元交易是你账户中唯一的交易，你必须始终保持账户净值(交易账户的绝对值)至少1000美元，以便继续交易。

如果美元/日元暴跌导致您的交易账户亏损，并且您的账户净值跌破1000美元，经纪人系统将自动关闭您的交易，以防止进一步亏损。

这个动作叫做“系统强制清算”，是一种防止你的账户出现负值的安全机制。在这种情况下，你需要额外的保证金才能进行进一步的交易。

了解融资融券的工作原理非常重要。稍后我们将具体阐述“保证金交易”。

如何计算损益？

前两节课我们讲了如何计算点值。既然我们知道了如何计算点价值，什么是杠杆，那我们就来看看如何计算盈亏。

假设你买美元，卖瑞士法郎。

1.你方报价是1.4525/1.4530。因为你买的是美元，1.4530的“卖价”将是你的“买价”或其他交易者打算卖出的价格。

2.您以1.4530美元/瑞士法郎购买1手标准手(100，000单位)；

3.几个小时后，汇率变成1.4550，你打算平仓；

4.美元/瑞士法郎的最新报价为1.4550/1.4555。既然你刚开始买入，现在要平仓，需要卖出USD/CHF，就必须执行1.4550的“买入价格”，这是其他交易者准备买入的价格；

5之间的差价。1.4530和1.4550是0.0020，还是20分；

6.计算你的盈利能力:(0.0001/1.4550)×10万×20=6.87美元/点×20点=137.40美元。

请记住，当您进入或退出交易时，您必须清楚“买入价格/卖出价格”报价的价格差异。当你购买一种货币时，你将执行卖价；当你卖出时，你会执行买入价。

高杠杆率风险

正如我们上面提到的，杠杆率实际上是投资者借钱投资或购买的过程。在外汇交易中，借贷资金通常由经纪人提供。交易者从经纪人那里获得一定数量的资金，因此在成功的交易中他们的利润可以大大增加。

过去很多券商提供的杠杆率高达400: 1。这意味着当交易者只有250美元时，他可以用这个杠杆率在国际外汇市场上交易10万美元。

然而，2015年1月15日“瑞士法郎黑天鹅事件”后，各国金融市场监管机构逐渐意识到高杠杆的巨大风险。为了保护交易者的金融安全，近年来，全球监管机构制定并发布了零售外汇和差价合约交易的新规定，要求大幅降低交易杠杆。

例如，监管机构(ESMA)于2018年8月发布新规，将主流货币的杠杆率限制在30:1；非主流货币将杠杆限制在20:1。比如将于2021年3月29日生效的澳大利亚证券投资委员会(ASIC)新规，也要求主流货币对的杠杆率降至30倍，非主流货币对的杠杆率降至20倍。

事实上，2008年全球金融危机爆发后，金融监管机构在2010年就已经将券商可以提供的杠杆率控制在50: 1的范围内。也就是说，如果原始投资是250美元，那么交易者可以进行12，500美元的外汇交易。

但在、、澳大利亚、等监管严格的或地区以外的市场，一些离岸或其他的券商杠杆率各不相同，如100: 1、200: 1、500: 1，有的券商报价1000: 1、2000: 1，甚至是无上限的惊人杠杆率。

那么，一个外汇交易新手是应该选择低至5: 1的杠杆率，还是应该赌一把，用50: 1的比例？在回答这个问题之前，我们有必要看一下不同杠杆率导致的损益的例子。

如果使用最大杠杆比率

假设交易者A的账户里有1万美元。他决定使用50: 1的杠杆率，这样他就可以交易50万美元，相当于外汇交易中的5手标准手。

一个交易者买五手标准手，所以每一点的变化代表50美元。如果一笔交易在负方向上改变了50个点，那么投资者将损失2500美元(50个点乘以50美元)。这部分损失相当于交易员1万美元初始资本的25%。

如果使用较小的杠杆率

我们再来看看交易者B。他使用了非常保守的5: 1杠杆率。假设交易者B的初始资本也是1万美元现金，她可以交易5万美元，相当于5手迷你手，每手1万美元。在迷你手里，每个点代表一美元的变化。由于交易者B有5手迷你手，每一点相当于5美元。

如果市场也在不利的方向上改变了50个点，那么同样的计算显示交易者损失了250美元。而这只是她初始资本的2.5%。

如何选择最合适的杠杆率？

每个人都逐渐清楚，投资者在选择杠杆率之前必须仔细检查杠杆率。通常，选择杠杆率最简单的三种方法是:

1.保持低杠杆率

2.利用移动止损减少损失，保护资金。

3.将每个开仓头寸的资金投入控制在总额的1%至2%。

交易者应该选择一个让他们感觉最舒服的杠杆率。如果你比较保守，不喜欢太大的风险，或者你还在想办法交易外汇，那么低杠杆率，比如5:1或者10:1，更适合你。

移动止损或限制止损为交易者降低交易风险提供了可靠的途径。当使用有限止损时，即使交易失败，投资者仍然可以在限制损失的同时不断学习如何做外汇交易。这些止损也能有效避免情绪交易，让他们暂时安心离开交易桌。

摘要

根据许多大型外汇经纪商发布的数据，大多数零售外汇交易员都在亏损。杠杆比率的不合理使用通常被认为是这些损失的最大敌人。

选择合适的杠杆率取决于交易者的经验、风险承受能力和外汇交易的舒适度。新手交易者首先要熟悉杠杆率的定义，在学习交易的过程中要保守，逐渐积累经验。使用移动止损时，开仓仓位较小，每个仓位投入的资金量有限，这对学习管理你的杠杆率会是一个非常好的开始。

因此，我们应该意识到外汇市场高杠杆率的风险，希望本文能充分了解交易者如何使用合理的杠杆率。

在下一课中，我们将告诉你一些“技术术语”。

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