澳大利亚证券投资委员会发布关于暗池和高频交易的新市场诚信规则

澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)发布了关于暗池和高频交易(HFT)的新市场诚信规则。新规将在未来9个月内分阶段实施。这是澳大利亚监管机构发布的一系列监管公告中的最新一条。

ASIC表示，下一步将在今年晚些时候发布自动交易和市场操纵的指导方针。

澳大利亚金融市场协会执行董事大卫林奇表示：“虽然我们正在研究这些变化的细节，但我们的立场是，ASIC已经制定了市场诚信规则，考虑到了市场参与者的各种观点。“最后一套措施符合行业预期，在很多方面都取得了明显的逐步改善。”

市场的反应是，正在进行的监管是可以预测的，因为ASIC已经通过电报预测了一年。

澳大利亚证券经纪人协会常务董事兼首席执行官大卫霍斯菲尔德(David horsfield)表示：“该公告确认了此前提交的文件。”

ASIC表示，由于今年5月26日出台了有意义的价格改善规则，其观察到暗池中的区块成交量有所下降。它还认为，小订单和短期订单已经下降。

未来，澳大利亚黑泽运营商将不得不在网上公布其跨系统的详细信息(例如，他们交易的产品)，并解释其运作方式。

适合交易所市场的刻度尺寸也适合交叉系统。跨系统运营商需要一套通用的程序，不区分用户，允许客户选择不使用他们的暗池。

运营商必须监控其暗池，并向ASIC报告可疑活动。自动订单处理的当前控制要求将扩展到跨系统。最后，市场参与者将无法获得负佣金。ASIC意味着每次市场参与者支付更多的采购订单流量，而不是他们收到的佣金。

对HFT而言，任何作为交易所直接成员的实体，在评估是否建立了虚假或误导性市场、下单频率、交易量和交易所范围时，都需要考虑个别情况。订单后来被取消或修改。

操纵交易的规则应该协调一致。因此，ASX 24市场(一个全天候的澳大利亚交易平台)的市场参与者将需要遵守新的要求，以防止交易操纵，这与目前适用于澳大利亚证券交易所的要求相同。以及Chi-X澳大利亚市场。

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